EvOn's blog

何謂閉鎖期？

新募集的基金需有相當期間逐步依市場狀況建立投資組合，所以信託契約中均
設有閉鎖期的規定，而期間長短需視契約的約定；基金閉鎖期以三個月為最多
數，新投信所募集的第一檔基金則依規定需閉鎖六個月。基金的閉鎖期若過短
會有基金尚未完全建立持股前即須應付贖回的問題，並進而影響績效及投資人
的權益。所以閉鎖期短可能相對風險較大。此外基金投資應以長期為宜，所以
投資人切勿以閉鎖期的長短為選擇基金的標準。

為什麼新基金有閉鎖期的限制？是否閉鎖期越短越好？

新募集的基金需有相當期間逐步依市場狀況建立投資組合，所以信託契約中均
設有閉鎖期的規定，而期間長短視契約的約定；現行法令，只規定基金管理公
司成立後募集的首支基金，閉鎖期需為六個月以上，而就之後募集的基金則未
設任何限制。基金的閉鎖期若過短會有基金尚未完全建立持股前即須應付贖回
的問題，並進而影響績效及投資人的權益。所以閉鎖期短可能相對風險較大。
此外基金投資應以長期為宜，所以投資人切勿以閉鎖期的長短為選擇基金的標
準。

本文轉載來源~~日盛投信
http://www.jsfund.com.tw/Knowledge/K_Fund1QnA.asp?QnASelect=10&Qfrom=6